Geldflussrechnung
Die im 3. und 4. Quartal 2013/14 durchgeführten Wertminderungen in Südosteuropa, im Umweltgeschäft in Moskau, auf den Beteiligungsansatz der Verbund Innkraftwerke GmbH sowie von Erzeugungskapazitäten in Österreich führten zu einem verringerten Ergebnis vor Ertragsteuern, das Ausgangspunkt der Geldflussrechnung ist. Der Großteil dieser Maßnahmen war nicht zahlungswirksam, wodurch eine Bereinigung der einzelnen Maßnahmen entsprechend der bilanziellen Abbildung entweder im Cash Flow aus dem Ergebnis oder im Cash Flow aus dem operativen Bereich erfolgte. Dadurch bedingt sank im Geschäftsjahr 2013/14 der Cash Flow aus dem Ergebnis um 199,7 Mio. Euro bzw. 37,2 % auf 337,4 Mio. Euro; der Cash Flow aus dem operativen Bereich ging um 24,0 Mio. Euro bzw. 4,2 % auf 546,0 Mio. Euro zurück. Im Working Capital waren ein stichtagsbedingter Anstieg der Lieferantenverbindlichkeiten und der Rückstellungen sowie der übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten zu verzeichnen.
Der Cash Flow aus dem Investitionsbereich belief sich auf –243,3 Mio. Euro. Die Ausgaben waren damit um 115,8 Mio. Euro bzw. 32,2 % niedriger als im Vorjahr. Die Veränderung zur Vergleichsperiode ergab sich vor allem aus dem Verkauf von Cashfonds und der Umschichtung langfristiger Veranlagungen im Pensionsrückdeckungsdepot in den kurzfristigen Bereich.
| Konzern-Geldflussrechnung - Kurzfassung | 2013/14 Mio. EUR | 2012/131)
Mio. EUR | Veränderung
Mio.EUR in % | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | -373,3 | 170,7 | -544,0 | - |
| Unbare Ergebniskomponenten | 710,8 | 366,5 | 344,3 | 48,4 |
| Cash Flow aus dem Ergebnis | 337,4 | 537,1 | -199,7 | -37,2 |
| Veränderung kurz- und langfristiger Bilanzpositionen | 228,2 | 61,1 | 167,1 | - |
| Zahlungen für Ertragsteuern | -19,6 | -28,3 | 8,7 | 30,7 |
| Cash Flow aus dem operativen Bereich | 546,0 | 570,0 | -24,0 | -4,2 |
| Veränderung bei immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen inkl. Baukosten- und Investitionszuschüsse | -300,5 | -289,5 | -11,0 | -3,8 |
| Veränderung bei Finanzanlagen und übrigen langfristigen Vermögenswerten | 14,1 | -29,2 | 43,2 | - |
| Veränderung bei kurzfristigen Wertpapieren | 43,1 | -40,3 | 83,4 | - |
| Cash Flow aus dem Investitionsbereich | -243,3 | -359,1 | 115,8 | 32,2 |
| Cash Flow aus dem Finanzierungsbereich | -335,0 | -113,8 | -221,2 | - |
| Cash Flow gesamt | -32,3 | 97,2 | -129,5 | - |
| Fonds der liquiden Mittel am Anfang der Periode | 229,5 | 132,3 | 97,2 | 73,4 |
| Fonds der liquiden Mittel am Ende der Periode | 197,2 | 229,5 | -32,3 | -14,1 |
| 1) Die Vorjahreszahlen wurden gem. IAS 8 retrospektiv angepasst (siehe Anhang Erläuterung 2.Berichterstattung nach IFRS). | ||||
Der Cash Flow aus dem Finanzierungsbereich betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013/14 –335,0 Mio. Euro (Vorjahr: –113,8 Mio. Euro) und war wesentlich durch planmäßige Tilgungen von Anleihen beeinflusst.
Aus den genannten Entwicklungen ergab sich ein Gesamt-Cash Flow von –32,3 Mio. Euro (Vorjahr: 97,2 Mio. Euro), auf dessen Basis sich die liquiden Mittel auf 197,2 Mio. Euro per 30. September 2014 reduzierten.
